马丁·施瓦茨：交易纪律与风险控制

原发布日：2025-05-18。翻译与编辑核查：2026年10月14日。市场数据对应原报告时期。

衡量一位优秀投资者的标准，不是看“你的准确率有多高”或“你的技巧有多精湛”，而是看“你如何管理风险”。——马丁·施瓦茨

🔰 开始并不意味着成功。

马丁·施瓦茨是美国交易界的传奇人物之一，他凭借期货市场投机，在没有任何优于常人的背景的情况下，从一名普通的工薪阶层摇身一变，成为百万富翁。

从哥伦比亚大学毕业后，他先是在美国海军陆战队服役，之后转行到一家证券经纪公司担任证券分析师，这标志着他正式踏入投资领域。

但他的道路并非一帆风顺，在交易的最初十年里，他屡遭失败，甚至在20世纪70年代濒临破产。

💡 转折点：发现“正确的系统”

施瓦茨发现，最适合他的策略是技术交易。

他决定辞职，带着11万美元的积蓄，几乎全部用来购买美国证券交易所（AMEX）的“席位”，只剩下2万美元用于投资。为了凑齐7万美元的初始资金，他不得不借了5万美元。

“头两天交易期权我亏了钱，但之后一切都变了。短短4个月，我就赚了10万美元。第一年结束时，我的收入是60万美元，第二年更是达到了120万美元。”

不久之后，他决定从期权市场转向规模更大的期货市场。期货市场拥有更大的增长机会。

“我的投资组合从 4 万美元增长到 2000 万美元，而且从未出现过超过 3% 的回撤——这是我最引以为豪的。”

📌 施瓦茨的交易原则

• 他并不追求每天都盈利，因为他知道“没有人能天天赢”。

• 他的目标是“每月盈利”。

• 根据他的统计数据，他每月 90% 的交易日都能盈利。

“如果你想在这个市场中生存下去，你必须知道何时放下你的自负。大多数人宁愿赔钱也不愿承认自己错了——但我不是那样的人。”

施瓦茨始终强调，风险管理比准确预测更重要。

💬 传奇人物给新手的建议

“我希望每个初学者都相信自己能做到——你能取得比梦想更大的成就。”

他说，初学者最需要理解的是：

• 学会接受亏损。

• 不要让亏损“击垮”。

• 在你的投资组合能够真正翻倍之前，不要增加交易量。

• 大多数人亏损是因为他们缺乏耐心，在刚刚开始盈利的时候就急于进行大额交易。

“我从未为了维护面子而亏钱，以后也不会。”

🎯 结论：懂得如何运用风险与回报是投资者生存的关键。

马丁·施瓦茨之所以能在市场中获胜，并非因为他的交易最精准，而是因为他懂得何时冒险，何时止损。他始终强调，成功的长期交易者不仅要精通技巧，更要注重风险管理。

✅ 每次交易，都要清楚自己承担了多少风险。✅ 设定明确的盈利目标。✅ 不要只为1的收益而冒险——而是要抱着2甚至更高的期望去冒险。

系统地运用风险与回报（RR）是真正可持续交易者的基础——这不仅仅是快速致富，而是“长期生存”。

✨ 施瓦茨总结：

“成为一名优秀的交易者，靠的不是运气或尖端技术，而是在充满不确定性的领域中保持‘自律’和‘生存’的能力。”

如果您正走在成为交易员的道路上……或许施瓦茨的教诲不仅仅关乎数百万美元，更关乎让您能够生存并持续发展的思维模式。

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